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21世纪经济报道记者李域 实习生李怡峰 深圳报道
DeepSeek在国内科技界和产业界引发了效率革命与价值重构。证券行业具有海量数据和复杂业务场景的特色，与AI 推理大模型适配性强。随着AI应用的落地速度加快，证券行业正式步入智能认知时代。
“所有的产品和场景都值得通过AI的方式来实现。”近日，有头部券商人士透露，公司优先瞄准那些海量、重复、低效且高价值的场景，在公司内部推动相关场景的落地，接下来向数据分析与报告升级等方向进行探索。这意味着，未来行业或许出现AI券商。
平安证券经纪业务事业部相关负责人表示，目前公司已经完成DeepSeek的本地化部署，正计划在客户服务、问诊股、内容服务、质检等领域使用。对于应用结果有良好预期，但尚未实现应用前后数据比对。
广发证券相关人士介绍，在完成本地部署后，DeepSeek主要主要应用于投顾知识问答、研报审核、代码辅助撰写等场景。在投顾知识问答方面，DeepSeek模型的回答在结构和内容完整性上表现突出；在研报审核场景中，DeepSeek对于错别字、逻辑错误以及表述不当等问题，展现出了更高的错误识别率。
据《中国证券业发展报告（2024）》数据，2023年，证券行业经纪业务的人工智能应用案例共159个，占比41.51%；中后台应用案例92个，占比24.02%；投行业务应用案例45个，占比11.75%。
国信证券分析师孔祥认为，多家券商接入 DeepSeek 大模型后，券商有望将其赋能于智能投顾、智能客服、行业研究、风险管理、智能办公等多个场景，进一步加速其在更广泛领域中的应用，也为证券行业带来新的发展机遇。
投顾传统模式面临效率与体验双重挑战
人工智能已广泛应用于证券公司各项业务中。
2023年数据显示，经纪业务的人工智能应用案例共159个，占比最高，达到41.51%。从技术种类来看，经纪业务中应用机器学习、自然语言处理、语音智能、图像/视频智能、 生物特征识别、推荐引擎等技术的案例显著领先于其他业务，由于经纪业务接触客户最多、数据量最大，人工智能应用场景更为广泛。
在平安证券经纪业务事业部相关负责人看来，AI普惠是确定性的趋势，对证券公司的投顾业务来说，这种趋势一方面加剧了市场竞争，促使券商不得不提升自身的服务质量和技术水平以保持竞争力。另一方面，这也为券商提供了新的机遇。
首先是竞争加剧与客户需求升级。随着第三方平台（如智能投顾工具、财经自媒体等）提供个性化服务，客户对投顾服务的即时性、精准度和场景化要求显著提升。券商传统“标准化产品+人工服务”模式面临效率与体验的双重挑战。
其次是业务模式的重构压力。买方投顾市场转型要求从“产品销售”转向“以客户利益为中心”的精细化服务。
最后是技术对专业能力的放大效应。AI技术（如开源大模型DeepSeek）的普及，既加速了投顾人员的信息处理能力，也倒逼其向更高阶的“策略生成”和“情感交互”角色升级。投顾的核心价值转向对模型输出的策略进行逻辑验证与风险校准。
“政策红利与市场扩容，为券商投顾业务提供了增量空间。”平安证券上述人士认为，本地化部署的大模型（如DeepSeek-R1）通过自然语言处理、非结构化文本解析等能力，有望显著提升投研与客户服务效率。更重要的是，头部券商可依托综合金融服务平台优势，打造“投顾+投行+资管”联动服务；中小机构则可聚焦细分领域（如区域经济、产业投行），通过轻量化AI工具（如智能客服、低代码开发）实现精准触达。
据恒生聚源副总经理白雪透露，公司旗下新一代智能投研平台WarrenQ即将推出的投顾版本，一方面能依据业务目标或用户群体实现个性化服务。另一方面面向金融顾问个人需求提供个性化定制服务。
AI 布局应用的三大领域
在应用场景方面，智能投研、智能投顾和风险管控为券商当前 AI 布局应用的主要领域。
目前，国泰君安证券已在场景应用测试中，将其整合至“君弘灵犀”大模型中，强化智能投研、投顾 风控等核心场景的应用能力，为用户和员工提供更加精准、高效的 AI 服务。
21世纪经济报道记者了解到，广发证券已建设有基于其他通用模型的研报辅助分析工具，通过将DeepSeek纳入公司统一模型基座，把研报分析工具的基座模型切换为DeepSeek，即可使用DeepSeek模型以提升研报分析能力。基于DeepSeek的研报撰写能力在规划中。
具体到DeepSeek用于辅助撰写研报方面，广发证券相关人士认为，工具调用能力需增强，同时本地化部署的Deepseek需引入联网搜索功能。目前公司暂时未有支持联网搜索或共享等计划，而是持续专注于通过多种途径，逐步评估和整合投资者及用户所关注且符合合规要求的数据资源。未来，将在确保合规的前提下，进行多维度智慧与数据的深度融合与赋能。具体服务形式将随着业务需求和智能技术的发展，以渐进式的方式，通过不同的功能升级或产品创新展开。
AI券商在路上
当下，证券行业AI应用的普及和落地在加速。
天风研究总经理唐海清认为，全球AI产业正处于高速发展阶段，算力投入持续加大，技术创新与商业化落地并驾齐驱。生成式AI、多模态模型和智能体（AIAgent）等技术成为推动产业发展的核心动力。同时中国AI产业在政策支持和技术创新的双重驱动下，展现出强劲的发展势头，DeepSeek等国产大模型的推出，不仅提升了国内AI技术的国际竞争力，还加速了AI在医疗、教育、金融等垂直领域的商业化落地，也大力推动了国产算力的发展。
天风证券、长江证券、广发证券等多家券商均聚焦于AI产业发展趋势，于近期举办相关论坛或者交流会。券商内部，知识管理、投行、投研等多个场景也应用了DeepSeek、讯飞星火等大模型，在业内人士看来，大模型给证券行业带来很多新的想象。
相比第三方AI平台提供的投资建议，平安证券经纪业务事业部相关负责人认为，券商真正的竞争力不在算法层面，而在于利用金融领域的专业性，将冰冷的数据转化为有温度的价值创造。护城河，其一是专业性，其二是应用层面的价值创造。随着AI技术的发展，券商可以利用DeepSeek等大模型进行智能问答、投资顾问、投研分析等多个场景的应用探索，进一步提升信息处理效率与决策精准度。这样，券商不仅能保持其核心竞争力，还能不断拓宽其服务边界，为客户创造更多价值。
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